ローン、クレジット会社も、リスクの大きさに、躊躇があった。

好むと好まざるに限らず、超高額融資の時代に突入した。
　

　
販売マネージャーや、セールスマンは、

販売に際し、丸專手形相当のお客に対して、与信する姿勢は、無なっていった。

ローン、クレジットとの営業マンとの駆け引き、に変わっていったのだ。
　

人間のすることですから、与信審査ミスもそれなりにあり、

延滞が発生して、初めて、発覚した。
　

　
この時代になると、ほんの一部の販売会社を除いて、

丸專手形は、姿を消した。
　

　
換言すれば、販売会社自身の持っていた、与信審査能力は、風化した。

これは、産業構造の機能分化の結果として、

デメリット面も、浮き彫りにしていくことになる。
　

　
後半の時代は、バブルがはじけ、失われた１０年に突入したが、

与信審査の観点から見ると、

非常に興味深い事実が分かる。
　

　
それは、無担保融資（人的担保）が、不況に強いということだ。

バブル崩壊とは、土地を担保（物的担保）とした融資基準の崩壊だと、

言い換えることも出来よう。
　

　
日本中の銀行は、査定を繰り返すたびに、

不良債権の山が増えて行った。
　

　
しかし、この時、新聞や、雑誌が取り上げた、

ノンバンクの好業績事例の秘密がそこにあった。
　

　
後になって、「過剰な回収活動の仕方」で社会的制裁を受けるに至った、

ある法人向けノンバンクは、成功した金融会社として、評価されていた。

マスコミの記事を賑わしたものだった。
　

　
連帯保証人（人的担保）、根保証等が、よく話題になるが、

その融資判断は、個人信用情報が基本、ということだった。

加えて、事業資金の融資ですから、業績が基本ということだった。
　

　
その点をみると、この法人融資で、

合理的かつ、低コストな方法が、

与信審査に、取り入れられていたことが、特長的だ。
　

　
それは、興信所企業情報の簡易版をフル活用したことだ。

つまり、融資申請をした法人が、その簡易版の対象になっていること、

そして、一定の評価点（５０点）以上を獲得しているということで、

その条件を、満足すると、それだけで、

即、５００万円の融資を実行した。
　

この簡易調査は、法人に限らず、誰でも千円程度で入手できた。

　
この簡易調査だが、

５〇〇万円時代のオートローン、クレジット審査でも利用していた。

だから、、その評価点に、納得したが、驚いた。

車の融資は、その基準評点以下で決裁せざるを得なかったのだ。

それだけ、競争が熾烈を極めていたから。
　

当時、銀行は、３００万円の融資で、不動産に抵当権をつけていた。

担保価値が過剰と思われるケースで、

第一優先の担保をつけるほど、融資に慎重に望んでいたということ？
　
単に、融資したくないだけだったのだろうか？

とさえ思われた。
　

　
結果論としていうと、現在では、銀行融資は、物的担保ではなく、

業績を重視する与信審査に変わった。

同じ、結果論ですが、

現在、銀行は、消費者金融にも、注力している。
　

　
どちらも、バブルという、未曾有の構造変化に耐えた

ノンバンクの「おはこ」だったものだ。
　
皮肉と言うべきなのか、

それとも、市場の論理の帰結？

弱者であった、新興ノンバンクを、つぶして、

強者のメガバンクがその市場を席巻しただけのこと？
　

　
いずれにしても、バブルの崩壊に代表される構造の変化は、

２１世紀を生き抜く日本にとって

踏み越えねばならない課題であった。